抵押贷款利率再次下降，信贷依然紧张

2007-08年抵押贷款崩溃的余波在大约五年后仍在抬头。瑞信(Credit Suisse)前高管卡里姆•塞拉杰尔丁(Kareem Serageldin) 4月12日承认犯有欺诈罪。他承认在2007年人为抬高抵押贷款债券价值，试图掩盖自由下跌的次贷市场。房价从2008年开始持续下跌，直到去年6月才出现近五年来的首次上涨。但自去年夏天以来，房价持续上涨，一些市场(如凤凰城)的年增长率达到30%。在一些市场，富有的投资者用现金购买房屋，并将其转租，这减少了库存，随后推高了价格。

人们所认为的房市复苏并没有影响到美国首次置业者，也不会向那些希望再融资的人提供贷款。这有几个原因，但主要归结于贷款机构的承销指导方针。

时而贷

根据Bankrate.com的数据，基准30年期固定抵押贷款利率4月10日降至3.64%，低于前一周的3.73%。一年前的利率为4.11%。15年期基准利率从前一周的2.95%降至2.89%。首次购房者和想要进行第二次抵押贷款的人肯定会喜欢利用这些利率，但贷款机构让他们非常困难。

承销商不仅要求提供大量的资产、收入和就业证明文件，还要求提供很高的信用评分。据《华尔街日报》报道，要想获得最好的贷款利率，借款人的最低要求是740分和20%的首付。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)理事杜克(Elizabeth Duke)说，针对个人申请的信贷限制正在放宽美国运通信用卡，个人贷款和汽车贷款，但不包括抵押贷款领域。据彭博社报道，杜克表示，银行希望提高利率，以便获得更多利润，但在经济进一步复苏之前，这是不可能实现的。如果美联储停止每月850亿美元的量化宽松计划，利率可能会上升。但所有迹象都表明，抵押贷款支持证券和美国国债购买计划至少会持续到今年年底。

2014年新规定

消费者金融保护局(CFPB)在2013年1月21日的最后期限前发布了一套新的抵押贷款规则，旨在清理该行业的一些问题。新规定将于2014年1月生效，其中包括“偿还能力”条款。这将要求贷款机构努力确定潜在借款人的信用价值，并消除可调利率抵押贷款附带的“挑逗”利率。还有几项更有利于消费者的规则，将增加针对托管账户、评估和发起费用的保障措施。

这对买家意味着什么

将利率锁定在4%以下是一生一次的机会。根据房地美(Freddie Mac)的数据，历史最低利率是2012年11月创下的3.31%。联邦住房管理局的贷款只需要FICO分数达到620，首付比例为3.5%，可能是首次购房者的最佳选择。联邦住房管理局的一个缺点是，你必须每月支付抵押贷款保险。另一种选择是提高你的信用评分，直到你有资格申请传统的抵押贷款。

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